石投金融宋梅：发展中国金融科技，需向美国取经-取经,美国,中国金融,金融,发展,科技,宋梅,时值入秋，虽然中午还稍显闷热，但早晚都已能感觉到丝丝凉意。早些时候，有一阵风虽然吹得劲头十足，却让人感觉越来越热，甚至头晕。这就是Fintech，前段时间比这个夏天的温度都要火热的新概念。但Fintech究竟能否改变互联网金融，它的飞速发展会给行业带来什么呢?（至诚财经网）

石投金融宋梅：发展中国金融科技，需向美国取经

现在是秋天，虽然中午有点闷热，但早晚都能感受到凉爽。更早的时候有一阵风，让人越来越热，甚至头晕。这是Fintech，一个比今年夏天更热的新概念。但是Fintech能否改变互联网金融，它的快速发展会给行业带来什么？

2016年8月，石投金融及其合作金融机构组成小额金融代表团赴美，从纽约到硅谷，走访了一批高成长性的美国金融科技创业公司，期待世界领先的金融科技，寻找上述问题的答案。中欧商学院教授、石头金融股东徐小年也参加了考察。

Fintech的本质是什么？Fin在前，tech在后，这就意味着金融的本质无法改变

Fintech是金融+技术的缩写。Fin代表财务能力，tech代表技术能力，用技术来加强和提高风险管理能力。Fin第一，tech第二。Fin代表金融的本质没有变。tech用于加强风险管理，帮助我们提高服务效率、创新效率、定价效率和风险管理效率，并为规模扩张奠定基础。

美国的金融业已经相当发达，几乎涵盖了企业和个人的所有金融需求。这就使得新兴的Fintech行业发展的市场空间相当狭窄。比如Fintech大大小小的公司就有1000多家，真正成长好的希望得到投资的只有50家。我们这次参观的企业主要是优秀的。

从公司结构来看，目前美国的金融科技公司主要分为两类:

1金融是核心，技术为金融服务

比如Ondeck和Prosper，核心是金融，技术是实现的手段。他们试图通过技术改变信用。其中，Ondeck专注于为年收入70万美元的私人小企业主提供贷款，而Prosper只为个人消费者提供贷款。

Ondeck有一个150人的信用模型团队。他们基于2000个数据点开发了OndeckScore。所有业务均可在2小时内完成网上审批，年均利率40%，不良贷款率7%；Prosper还有一个100人的信用模型团队。该模型收集了500个数据点，为客户实现了7个级别的风险定价。以评价最低的HR评级客户为例，年贷款利率28.5%，不良贷款率17.1%，净收益率11.4%。标准化的信用模式成为了这两家公司的核武器，科技将风险定价能力提升到了一个新的高度。

2 .以科技为核心，作为数据服务提供商向其他企业提供服务

超智能大数据平台Datameer是第一家通过单一解决方案简化大数据处理程序的公司。hadoop打造的决策平台系统突破了几十年的传统，开发出来的产品屏蔽了大数据分析复杂的底层技术。通过类似电子表格的可视化数据分析用户界面，任何企业的员工都可以快速上手。Datameer还在当今金融行业创建了一个新的labordivision数据服务提供商。但是作为第三方，它的前途和收益是无法和主流的Fintech公司相比的。

科技改变了金融的每一个角落，势不可挡。就像AlphaGo轻松击败李世石一样。他直接接触到了金融的商业性质，大大加快了进化的速度。而且就中美比较而言，Fintech在中国会有更大的市场空间。

金融技术有多高科技？

既然金融技术还是金融，那它和传统金融有什么区别？怎么是高科技？

金融的核心在于风险控制，风险控制的核心在于数据和建模。所有金融科技公司都在收集和挖掘数据。第一，丰富数据源，搜索备选信息。第二，积累数据量。只有当数据量足够大时，深入挖掘数据才是可行的。

但是零散的数据就像碎石，建造城堡需要建筑师的设计。谁能建立一个全新的、被广泛接受的基于大数据的评价体系，谁就有核心竞争力。

以Circleup为例。它是一家试图通过技术改变私募股权投资的公司，专注于投资服装和饮料等消费品。很多人认为传统行业已经被寡头占领，投资机会很少，但事实并非如此。Circleup的团队花了四年时间从150个开放平台收集数据，并建立了一个潜在客户评估模型。70万目标客户中，有1万人提出申请，其中10%通过系统审批，5%结合实地考察进入投资名单，2%最终获得投资。目前不投资的企业只有4家，年均复合投资回报率高达22%。

高精度、低成本、科技演化出了金融的商业本质，甚至在金融最高端的股权投资领域，甚至在似乎投资机会很少的传统行业。

创新金融，哪里是新的，以及各种源于科技的新金融形式

美国有很多P2P公司和各种大数据分析公司，不仅仅是因为美国本身的经济发展程度，还因为美国的文化传统崇尚创新。本次调查有幸接触了几家有创新精神的小公司，包括Snapcard、Alpharank、Kiva等。

Snapcard:另一种方式，从比特币到国际结算。

目前，区块链是一个热门词，但大多数人不知道它。区块链来自比特币，Snap卡从比特币钱包起步，利用自己的数据模型实时捕捉最优汇率，从而为客户提供快速、低成本的国际汇兑服务，吸引了众多投资机构。

Alpharank:线上和线下，找到意见领袖的精准营销

目前关注用户行为的公司大多使用线上数据来分析客户的线上消费行为，而Alpharank则采取了不同的做法，从线上数据分析线下客户行为，通过大数据寻找消费者中有影响力的意见领袖进行精准营销。其新颖的思维方式引起了大企业的关注。

Kiva:利用P2P做慈善，真正践行普惠金融理念

Kiva定位为公益P2P平台，采用社会评估，即贷款审批不是平台通过数据直接判断，而是决策权交给公众，P2P和众筹完美融合。甚至美国前总统比尔·克林顿也不得不支持他。由于石头金融也有一个援助新疆的公益项目，所以在这方面我和Kiva进行了深入的探讨，受益匪浅。

短暂的美国之旅结束的很快，但给参与者带来的影响和学习却是持久的，我和我的团队深受感动。参观过程中，大家对自己企业的未来感到惊讶和担忧。徐小年教授认为，中美两国在经济环境、政策控制、数据质量、建模经验、信用信息系统建设等方面存在很大差异。我们不应该迷信美国的技术。每一种技术都有它的优势和特点，但我们要做的是吸收优势，根据自己的特点灵活运用，才能不断进步。

相关建议

李大霄股市最新观点:全球股市暴跌a股顽强，中国资产成为诺亚方舟

杨德龙:美股的持续下跌表明美股见顶的风险正在增加

董登新:新证券法的正式实施给a股市场带来了哪些变化

取经,美国,中国金融,金融,发展,科技,宋梅#中国金融科技